Sonic the Hedgehog 2

2 acciones de Warren Buffett que podrían ser parabólicas

El multimillonario Warren Buffett ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 20% a los accionistas Berkshire Hathaway (BRK.A 0,20%) (BRK.B 0,15%) desde 1965 hasta el 31 de diciembre de 2021. A ese ritmo, un dólar se duplica cada cuatro años, lo cual no es fácil de lograr. Sin embargo, puede acumular las probabilidades como mejor le parezca, siguiendo los pasos del Oráculo de Omaha.

Si bien muchas de las participaciones de Berkshire son promotoras de crecimiento lento, como Coca Cola y American Expressalgunos tienen el potencial de proporcionar rendimientos superiores al promedio. Paramount mundial (PARACA -2,06%) (PARA -2,02%) y TELÉFONO MÓVIL (anteriormente Hewlett-Packard) (HPQ -2,87%) son dos incorporaciones recientes a la cartera de acciones de Berkshire que podrían superar al mercado en general. Ambas acciones se venden a una relación precio-beneficio de un solo dígito y podrían duplicar su dinero en los próximos cuatro años.

1. Paramount mundial

El precio de las acciones de Paramount ha bajado un 38% durante el año pasado, un peor desempeño que S&P 500un 6% menos Eso ha reducido la valoración de la principal empresa de medios a solo nueve veces sus ingresos estimados. Eso es una ganga, dada la valoración promedio de las acciones que componen el índice S&P 500 que cotiza con una relación precio-beneficio (P/E) de 21.

Berkshire Hathaway anunció un nuevo puesto en Paramount en el primer trimestre. Un tamaño de posición más pequeño en comparación con una posición grande como Coca-Cola significa que es más probable que las acciones sean elegidas por uno de los adjuntos de inversiones de Buffett, Todd Combs o Ted Weschler. Estos gerentes supervisan alrededor de $ 34 mil millones en inversiones de Berkshire para fines de 2021. Una revisión reciente del desempeño comercial de Paramount explica por qué las acciones hicieron el corte para estos inversionistas gurú recientemente.

Los negocios diversificados de Paramount en directo al consumidor (Paramount+ y Pluto TV), medios de cine y televisión (CBS, MTV, Comedy Central, etc.) están impulsando un crecimiento impresionante para la empresa. En todos los canales de medios, los ingresos aumentaron un 19 % en el segundo trimestre. Eso fue impulsado en gran medida por un aumento del 67% en los ingresos de los servicios de transmisión.

Sin embargo, el impulso de Paramount comenzó en la taquilla. Mejor arma: Maverick acaba de romper Gigante(1997) como la película nacional más taquillera de la compañía de todos los tiempos. Las mejores armas después de varios éxitos No. 1 en la taquilla de Paramount este año, incluyendo Grito, burro para siempre, Ciudad perdiday sonic el erizo 2. El lanzamiento impulsó los ingresos por entretenimiento filmado un 36 por ciento en la primera mitad del año.

El éxito en la taquilla es una parte importante de la estrategia de Paramount. Esto crea contenido exclusivo que, en última instancia, impulsa la demanda de suscripciones en Paramount+, que sumó 4,9 millones de suscriptores en el segundo trimestre, elevando la base total de suscriptores de la empresa a casi 70 millones.

Está claro por qué la empresa cambió su nombre de ViacomCBS a Paramount Global. Este es un estudio superior con una historia de 110 años y la gerencia tiene grandes ambiciones de crecimiento. Combine el fuerte crecimiento del negocio con la relación P/E de un solo dígito de la acción y quedará más claro por qué el valor de la acción podría duplicarse en los próximos cuatro años.

Incluso sin considerar las perspectivas de crecimiento de Paramount a partir de la transmisión, los accionistas podrían ver que su inversión se multiplica si el mercado califica un promedio de 21 veces las ganancias de las acciones.

2. CV

HP es otra acción de valor en la cartera de Berkshire que podría dispararse más en los próximos cuatro años. El principal catalizador de rendimiento para los inversores se centra en aumentar la rentabilidad de las empresas informáticas y el rendimiento del capital para los accionistas, que actualmente está infravalorado por el mercado.

HP no está creciendo muy rápido, pero los ingresos se han mantenido estables en un clima económico difícil. HP está experimentando un crecimiento acelerado de los ingresos en 2021, ya que las personas continúan invirtiendo en computadoras y soluciones de productividad para trabajar desde casa. Tras un aumento del 12 % en 2021, los ingresos se han desacelerado en 2022, pero los ingresos fiscales del segundo trimestre siguen siendo bastante buenos, un 4 % más que en el trimestre del año pasado.

Lo que es más importante, las ganancias ajustadas por acción crecieron un 16 %, impulsadas por una reducción en el número de acciones por recompra de acciones y mayores márgenes. Buffett ha sido durante mucho tiempo un fanático de las empresas que regularmente recompran sus acciones. Esto reduce el total de acciones en circulación y, por lo tanto, aumenta el porcentaje de propiedad de cada accionista en el negocio.

HP hace más para generar retornos para los accionistas que recompras de acciones. La gerencia traslada los recursos de las empresas de bajo margen a las áreas de mayor rentabilidad, como los gráficos industriales, la impresión 3D, los servicios de impresión y los periféricos para juegos.

Mientras que HP traslada recursos a mercados más rentables, continúa devolviendo todo el flujo de caja libre a los accionistas. Durante el año pasado, HP distribuyó el 18 % de su flujo de caja libre en forma de dividendos, lo que elevó la rentabilidad por dividendo al 2,81 %.

Los inversores obtienen rendimientos superiores a la media, junto con acciones baratas para empezar. HP cotiza actualmente a una relación precio-beneficio de 7,9, que es incluso más barata que Paramount. A este ritmo, es muy posible que los inversores puedan duplicar su dinero si el mercado decide dar a HP una valoración más alta de, digamos, 16 veces las ganancias.

La marca principal de HP, la baja valoración, el rendimiento del capital y el alto rendimiento de los dividendos ayudan a explicar por qué las acciones se han convertido en una posición central en la cartera de Berkshire.

American Express es socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. John Ballard no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones listadas. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Berkshire Hathaway (acción B) y HP. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamada larga en enero de 2023 $200 llamada a Berkshire Hathaway (acción B), llamada larga en enero de 2024 llamada a $47,50 a Coca-Cola, llamada corta en enero de 2023 llamada a $200 a Berkshire Hathaway (acción B) y llamada corta Enero de 2023 $265 en Berkshire Hathaway (acciones B). Motley Fool tiene una política de divulgación.

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